日產(chǎn)汽車(chē)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“日產(chǎn)汽車(chē)”）和本田技研工業(yè)株式會(huì)社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“Honda”）簽署諒解備忘錄，雙方將就通過(guò)成立聯(lián)合控股公司進(jìn)行業(yè)務(wù)整合開(kāi)展討論與審議工作。

為進(jìn)一步加快實(shí)現(xiàn)碳中和、和零交通事故死亡率的社會(huì)，日產(chǎn)汽車(chē)與Honda雙方曾于2024年3月15日簽署了諒解備忘錄，針對(duì)車(chē)輛智能化和電驅(qū)化領(lǐng)域開(kāi)展戰(zhàn)略合作的可行性研究。自此，雙方就在多個(gè)領(lǐng)域開(kāi)展合作進(jìn)行了廣泛討論。

8月1日，雙方簽署了新的諒解備忘錄，進(jìn)一步深化了戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的合作框架。雙方宣布，已商定在新一代軟件定義汽車(chē)（software-defined vehicles，SDVs）平臺(tái)的基礎(chǔ)技術(shù)方面展開(kāi)合作研究，特別是重點(diǎn)討論在車(chē)輛智能化和電驅(qū)化的關(guān)鍵領(lǐng)域進(jìn)一步深化合作。

在整個(gè)過(guò)程中，日產(chǎn)汽車(chē)和Honda就各種可能性和方案進(jìn)行了全面討論。與此同時(shí)，雙方所面臨的商業(yè)環(huán)境以及整體汽車(chē)行業(yè)都在迅速變化，技術(shù)創(chuàng)新的速度也在不斷加快。12月23日公布的諒解備忘錄，展示出日產(chǎn)汽車(chē)和Honda將以保持全球競(jìng)爭(zhēng)力為方向，致力于持續(xù)為全球客戶(hù)帶來(lái)更具吸引力的產(chǎn)品和服務(wù)。

 如果業(yè)務(wù)整合得以實(shí)現(xiàn)，雙方將致力于整合彼此在知識(shí)、人力資源和技術(shù)等領(lǐng)域的管理資源；實(shí)現(xiàn)更高水平的協(xié)同效應(yīng)；增強(qiáng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力；并期待提升中長(zhǎng)期企業(yè)價(jià)值。日產(chǎn)汽車(chē)和Honda旨在打造“全球領(lǐng)先出行公司”，通過(guò)日產(chǎn)汽車(chē)和Honda汽車(chē)業(yè)務(wù)（四輪車(chē)），以及Honda二輪?Power Products業(yè)務(wù)的整合，提升雙方品牌吸引力，并向全球客戶(hù)提供更具吸引力和創(chuàng)新的產(chǎn)品與服務(wù)。

 日產(chǎn)汽車(chē)公司董事會(huì)成員，總裁兼首席執(zhí)行官，日產(chǎn)汽車(chē)公司代表執(zhí)行官內(nèi)田誠(chéng)（Makoto Uchida）先生宣布了這一消息，并表示：“今天我們迎來(lái)了一個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，因?yàn)槲覀冮_(kāi)啟的業(yè)務(wù)整合討論將影響我們的未來(lái)。如果業(yè)務(wù)整合得以實(shí)現(xiàn)，我相信雙方將強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，為全世界喜愛(ài)日產(chǎn)汽車(chē)和Honda的客戶(hù)帶來(lái)無(wú)與倫比的價(jià)值，我們可以共同創(chuàng)造一種獨(dú)特的方式，讓用戶(hù)享受到任何一家公司都無(wú)法單獨(dú)實(shí)現(xiàn)的汽車(chē)體驗(yàn)。”

 本田技研工業(yè)株式會(huì)社取締役 代表執(zhí)行役社長(zhǎng)三部敏宏（Toshihiro Mibe）先生表示：“多年來(lái)，Honda和日產(chǎn)汽車(chē)在知識(shí)、人才和技術(shù)方面積累了豐富資源。整合這些資源、實(shí)現(xiàn)全新出行價(jià)值，是我們充分應(yīng)對(duì)汽車(chē)行業(yè)變化與挑戰(zhàn)的關(guān)鍵所在。Honda和日產(chǎn)汽車(chē)是兩個(gè)具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的公司。我們?nèi)蕴幱诳疾鞓I(yè)務(wù)整合可行性的初期階段，尚未作出決定。不過(guò)，我們將努力在2025年1月底確定業(yè)務(wù)整合的可行性方向，力爭(zhēng)打造新的領(lǐng)先企業(yè)以實(shí)現(xiàn)出行領(lǐng)域的價(jià)值創(chuàng)新，這一切都依賴(lài)于我們雙方團(tuán)隊(duì)的同心協(xié)力。”

業(yè)務(wù)整合的協(xié)同效應(yīng)前景

日產(chǎn)汽車(chē)和Honda將成立整合事項(xiàng)籌備委員會(huì)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)整合相關(guān)事項(xiàng)、以及開(kāi)展有針對(duì)性討論。

基于委員會(huì)討論及盡職調(diào)查結(jié)果，雙方將就如何更具體地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)進(jìn)行研究和分析。通過(guò)迅速實(shí)現(xiàn)整合的協(xié)同效應(yīng)，日產(chǎn)汽車(chē)和Honda有望成為銷(xiāo)售收入超過(guò)30萬(wàn)億日元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)超過(guò)3萬(wàn)億日元的世界一流汽車(chē)企業(yè)。

目前預(yù)計(jì)將從下列維度實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)整合的協(xié)同效應(yīng)：

1.標(biāo)準(zhǔn)化車(chē)輛平臺(tái)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)

       ●    通過(guò)對(duì)雙方不同產(chǎn)品細(xì)分的車(chē)輛平臺(tái)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一，打造出更強(qiáng)大產(chǎn)品，同時(shí)降低成本、提高開(kāi)發(fā)效率，同時(shí)標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)流程也將提高投資效率。

       ●    預(yù)計(jì)此次整合將增加銷(xiāo)量和經(jīng)營(yíng)收入，降低單車(chē)開(kāi)發(fā)成本，包括未來(lái)數(shù)字服務(wù)的開(kāi)發(fā)成本，同時(shí)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

       ●    加速全球汽車(chē)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)（包括內(nèi)燃機(jī)車(chē)、混合動(dòng)力汽車(chē)、插電式混合動(dòng)力汽車(chē)和電動(dòng)汽車(chē)），有望更好地滿(mǎn)足全球客戶(hù)的多樣化需求，同時(shí)以最佳產(chǎn)品提升客戶(hù)滿(mǎn)意度。

2.整合研發(fā)職能、提高開(kāi)發(fā)能力、促進(jìn)成本協(xié)同

       ●    基于8月1日簽署的深化戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系諒解備忘錄和基礎(chǔ)技術(shù)研究合作協(xié)議，雙方已開(kāi)始在車(chē)輛智能化的支柱領(lǐng)域——下一代軟件定義汽車(chē)（software-defined vehicles，SDVs）車(chē)輛平臺(tái)開(kāi)展了基礎(chǔ)技術(shù)研究。業(yè)務(wù)整合之后，雙方將在基礎(chǔ)研究、車(chē)輛應(yīng)用技術(shù)研究等所有研發(fā)領(lǐng)域，開(kāi)展更加綜合的合作。研發(fā)合作有望迅速、高效拉升雙方技術(shù)實(shí)力，同時(shí)精簡(jiǎn)重疊職能，提升開(kāi)發(fā)能力的同時(shí)降低開(kāi)發(fā)成本。

3.優(yōu)化車(chē)輛制造系統(tǒng)和設(shè)施

       ●    預(yù)計(jì)雙方的制造工廠(chǎng)和能源服務(wù)設(shè)施均將得以?xún)?yōu)化，加上通過(guò)共享生產(chǎn)線(xiàn)加強(qiáng)合作，將大幅提高產(chǎn)能利用率，從而降低固定成本。

4. 加強(qiáng)采購(gòu)職能、提升供應(yīng)鏈整體的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

       ●    隨著合作開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)能力整合帶來(lái)協(xié)同效應(yīng)，雙方將優(yōu)化和精簡(jiǎn)采購(gòu)環(huán)節(jié)，通過(guò)通用零部件采購(gòu)以及與業(yè)務(wù)伙伴合作，提高競(jìng)爭(zhēng)力。

5.提升運(yùn)營(yíng)效率、實(shí)現(xiàn)成本的協(xié)同效應(yīng)

       ●    系統(tǒng)和后臺(tái)業(yè)務(wù)的整合，以及運(yùn)營(yíng)流程的升級(jí)和標(biāo)準(zhǔn)化，將有助于大幅降低成本。

6.整合銷(xiāo)售金融職能，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)

       ●    雙方銷(xiāo)售金融職能的相關(guān)領(lǐng)域也將整合并擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)規(guī)模，目標(biāo)是為客戶(hù)提供一系列出行解決方案，涵蓋車(chē)輛全生命周期的新型金融服務(wù)將提供給雙方的客戶(hù)。

7.培養(yǎng)智能化和電動(dòng)化人才基礎(chǔ)

       ●   人才是雙方的寶貴財(cái)富，因此強(qiáng)大的人力資源優(yōu)勢(shì)對(duì)于業(yè)務(wù)整合后的轉(zhuǎn)型和發(fā)展至關(guān)重要。整合有助于加強(qiáng)雙方員工的交流和技術(shù)協(xié)作，促進(jìn)人才培養(yǎng)和成長(zhǎng)。此外雙方各自的招聘渠道也將有利于吸引更多優(yōu)秀人才。

業(yè)務(wù)整合和股票上市

基于日產(chǎn)汽車(chē)和Honda對(duì)業(yè)務(wù)整合的考察結(jié)果，雙方計(jì)劃以聯(lián)合股份轉(zhuǎn)讓方式成立一家聯(lián)合控股公司，作為日產(chǎn)汽車(chē)和Honda的母公司。此計(jì)劃需獲得兩家公司的股東大會(huì)批準(zhǔn)，并獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)整合的批準(zhǔn)，其前提是日產(chǎn)汽車(chē)“扭轉(zhuǎn)虧損計(jì)劃”*1能夠穩(wěn)步推進(jìn)。屆時(shí)，日產(chǎn)汽車(chē)和Honda都將成為該聯(lián)合控股公司*2 的全資子公司。

此外，日產(chǎn)汽車(chē)和Honda也將繼續(xù)共存并平等地發(fā)展日產(chǎn)和Honda品牌。

       ●    新成立的聯(lián)合控股公司計(jì)劃在東京證券交易所（Tokyo Stock Exchange，簡(jiǎn)稱(chēng)“TSE”）主板市場(chǎng)上市（技術(shù)性上市）。計(jì)劃上市時(shí)間是2026年8月。

       ●    由于日產(chǎn)汽車(chē)和Honda是聯(lián)合控股公司的全資子公司，因此隨著聯(lián)合控股公司上市，日產(chǎn)汽車(chē)和Honda將從東京證券交易所退市。但是，雙方持股人可繼續(xù)在東京證券交易所交易此次股份轉(zhuǎn)讓期間發(fā)行的聯(lián)合控股公司的股票。

       ●    聯(lián)合控股公司的上市日期、以及日產(chǎn)汽車(chē)和Honda的退市日期，均將遵守東京證券交易所的規(guī)定。

       ●    聯(lián)合控股公司的組織結(jié)構(gòu)、以及業(yè)務(wù)整合后成為聯(lián)合控股公司全資子公司的日產(chǎn)汽車(chē)和Honda的組織結(jié)構(gòu)，包括研發(fā)職能、采購(gòu)職能和制造職能的整合，均將以實(shí)現(xiàn)最佳協(xié)同效應(yīng)為目標(biāo)，經(jīng)整合事項(xiàng)籌備委員會(huì)討論和審議，該機(jī)構(gòu)的目標(biāo)是確保在業(yè)務(wù)整合后建立高效和具有高度競(jìng)爭(zhēng)力的組織架構(gòu)。

業(yè)務(wù)整合時(shí)間表

注：上述為暫定時(shí)間表，可能會(huì)因公司間協(xié)商結(jié)果發(fā)生變化。
此外，如根據(jù)適用的競(jìng)爭(zhēng)法律所進(jìn)行的申報(bào)程序，需要我們修改業(yè)務(wù)整合時(shí)間表的進(jìn)度或取消整合，我們將及時(shí)發(fā)布公告。 

股份轉(zhuǎn)讓比例

在業(yè)務(wù)整合最終決定性協(xié)議簽署時(shí)，將確定股份轉(zhuǎn)讓比例。厘定股份轉(zhuǎn)讓比例的依據(jù)包括：盡職調(diào)查結(jié)果、第三方估值、諒解備忘錄公布前一定期間內(nèi)各公司股票的平均收盤(pán)價(jià)。 

業(yè)務(wù)整合后的管理架構(gòu)

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效后，計(jì)劃由Honda提名聯(lián)合控股公司大多數(shù)的董事人選（包括內(nèi)部和外部董事）。聯(lián)合控股公司的總裁兼代表董事、或總裁兼代表執(zhí)行官，將從Honda提名的董事中選出。

聯(lián)合控股公司的其他細(xì)項(xiàng)，包括名稱(chēng)、注冊(cè)地址、代表人、高管組成、組織結(jié)構(gòu)，均將在即將召開(kāi)的整合事務(wù)籌備委員會(huì)會(huì)議上決定，確保上述各項(xiàng)與業(yè)務(wù)整合宗旨相符，并考慮盡職調(diào)查的結(jié)果，在簽署最終協(xié)議時(shí)確定。

*1 日產(chǎn)汽車(chē)的“扭轉(zhuǎn)虧損計(jì)劃”，旨在轉(zhuǎn)型成為更精益、更具韌性、且能更快速適應(yīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的企業(yè)。

*2 如果出于必要的程序要求或其他原因需要調(diào)整此次股份轉(zhuǎn)讓過(guò)程，則將由兩家公司討論并達(dá)成協(xié)議后變更。